《431金融學(xué)綜合》命題大綱

　　一、考試性質(zhì)

　　《金融學(xué)綜合》是金融碩士專業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統(tǒng)一考試的科目之一，其內(nèi)容包括《國際金融學(xué)》、《貨幣銀行學(xué)》、《金融市場與資產(chǎn)定價(jià)》、《公司金融學(xué)》四個(gè)部分?！督鹑趯W(xué)綜合》考試力求反映金融碩士專業(yè)學(xué)位的特點(diǎn)，科學(xué)地測評考生的基本素質(zhì)，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學(xué)，為國家培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強(qiáng)分析與解決實(shí)際問題能力的高層次、應(yīng)用型金融專業(yè)人才。

　　二、考試要求

　　測試考生對于國際金融學(xué)、貨幣銀行學(xué)、金融市場與資產(chǎn)定價(jià)、公司金融學(xué)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運(yùn)用能力。

　　三、考試內(nèi)容

　　第一部分國際金融學(xué)

　?。ㄒ唬﹪H收支

　　1、國際收支賬戶分析

　　2、國際收支理論

　　3、國際收支調(diào)節(jié)

　　（二）外匯與外匯交易

　　1、外匯與匯率

　　2、外匯市場

　　3、外匯交易

　　（三）匯率的決定與變動(dòng)

　　1、匯率的決定

　　2、匯率的變動(dòng)

　　3、匯率的主要理論

　?。ㄋ模﹨R率政策

　　1、匯率政策及其傳導(dǎo)機(jī)制

　　2、匯率制度的選擇

　　3、匯率水平的管理

　　4、政府對匯率變化的干預(yù)

　　5、匯率政策與其他經(jīng)濟(jì)政策的配合

　?。ㄎ澹﹪H儲備

　　1、國際儲備的基本內(nèi)涵

　　2、國際儲備的供給與需求

　　3、國際儲備的規(guī)模與結(jié)構(gòu)

　　4、國際儲備體系

　?。﹪H金融市場

　　1、國際金融市場的基本概念

　　2、離岸金融市場、歐洲貨幣市場

　　3、國際資本市場、國際金融衍生產(chǎn)品市場、世界黃金市場

　?。ㄆ撸﹪H資本流動(dòng)與金融危機(jī)

　　1、國際資本流動(dòng)的基本內(nèi)涵

　　2、國際資本流動(dòng)理論

　　3、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)、貨幣危機(jī)、次貸危機(jī)

　?。ò耍┳顑?yōu)通貨區(qū)與貨幣聯(lián)盟

　　1、單一指標(biāo)分析法、成本－收益分析法

　　2、歐洲貨幣體系與歐元區(qū)

　　3、美元化

　　（九）中國涉外金融

　　1、中國金融改革與開放

　　2、人民幣匯率制度的歷史演進(jìn)

　　3、中國參與國際貨幣合作的理論與實(shí)踐

　　第二部分貨幣銀行學(xué)

　?。ㄒ唬┴泿?/p>

　　1、貨幣的本質(zhì)和價(jià)值

　　2、貨幣的職能

　　3、貨幣制度

　　（二）利率

　　1、利率的性質(zhì)和決定因素

　　2、利率的計(jì)量

　　（三）商業(yè)銀行

　　1、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能

　　2、商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表和業(yè)務(wù)

　　3、商業(yè)銀行的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)分析

　　4、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

　　5、商業(yè)銀行的監(jiān)管

　?。ㄋ模┢渌鹑跈C(jī)構(gòu)

　　1、保險(xiǎn)公司

　　2、金融投資公司

　　3、證券公司

　?。ㄎ澹┲醒脬y行

　　1、中央銀行職能和業(yè)務(wù)

　　2、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

　　（六）貨幣供給

　　1、貨幣總量及其構(gòu)成

　　2、存款擴(kuò)張機(jī)制

　　3、基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)

　　4、影響貨幣乘數(shù)的因素

　　（七）貨幣政策

　　1、貨幣政策的目標(biāo)體系

　　2、貨幣政策工具

　　3、貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制

　　4、貨幣政策的有效性

　?。ò耍┴泿爬碚?/p>

　　1、古典學(xué)派的貨幣理論

　　2、凱恩斯學(xué)派的貨幣理論

　　3、現(xiàn)代貨幣數(shù)量論

　　4、貨幣理論的最新發(fā)展

　　第三部分金融市場與資產(chǎn)定價(jià)

　?。ㄒ唬┙鹑谑袌龌A(chǔ)知識

　　1、金融市場的概念、特點(diǎn)與分類

　　2、證券發(fā)行、交易和監(jiān)管機(jī)制

　　3、我國債券市場的分類及其特點(diǎn)、債券的信用評級

　　4、我國股票市場的分類及其特點(diǎn)、股票價(jià)格指數(shù)

　　（二）資產(chǎn)組合理論

　　1、風(fēng)險(xiǎn)與收益的度量

　　2、風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　3、均值-方差分析

　　4、資產(chǎn)組合選擇與管理

　　5、投資組合業(yè)績評價(jià)

　　（三）均衡資本市場理論

　　1、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

　　2、套利定價(jià)理論（APT）及Fama-French多因子模型

　　3、有效市場假說

　　4、行為金融理論

　?。ㄋ模┕善钡姆治雠c選擇

　　1、紅利貼現(xiàn)模型

　　2、比率分析方法

　　3、自由現(xiàn)金流估值方法

　　4、股票的基本面分析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析與公司分析

　?。ㄎ澹┕潭ㄊ找孀C券的收益與風(fēng)險(xiǎn)

　　1、債券的價(jià)格與收益

　　2、利率的期限結(jié)構(gòu)

　　3、久期與利率風(fēng)險(xiǎn)管理

　　4、固定收益證券的投資策略

　?。┭苌鹑诠ぞ?/p>

　　1、遠(yuǎn)期和期貨的基本概念和定價(jià)理論

　　2、期權(quán)的基本概念、分類和定價(jià)理論

　　（七）證券投資基金

　　1、證券投資基金的概念、特點(diǎn)與分類

　　2、證券投資基金的業(yè)績評價(jià)方法

　　第四部分公司金融學(xué)

　?。ㄒ唬┴?cái)務(wù)報(bào)表分析

　　1、會(huì)計(jì)報(bào)表

　　2、財(cái)務(wù)比率分析

　　（二）資本預(yù)算

　　1、現(xiàn)金流與折現(xiàn)

　　2、投資決策方法比較

　　3、自由現(xiàn)金流

　　4、項(xiàng)目凈現(xiàn)值

　　5、項(xiàng)目的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　6、實(shí)物期權(quán)

　?。ㄈ┵Y本成本

　　1、普通股成本

　　2、債務(wù)成本

　　3、加權(quán)平均資本成本（WACC）

　?。ㄋ模┵Y本結(jié)構(gòu)

　　1、稅、破產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)

　　2、管理者動(dòng)機(jī)、信息不對稱和資本結(jié)構(gòu)

　　3、目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)

　?。ㄎ澹└軛U

　　1、經(jīng)營杠桿

　　2、財(cái)務(wù)杠桿

　　3、總杠桿

　　（六）股利政策

　　1、股利政策理論

　　2、股利政策實(shí)踐

　　（七）收購與兼并

　　1、公司估值

　　2、并購動(dòng)因及效應(yīng)

　　3、杠桿收購

　　4、并購理論

　?。ò耍┕局卫?/p>

　　1、代理問題

　　2、剝奪問題

　　3、公司治理機(jī)制

　　四、考試方式與試卷結(jié)構(gòu)

　　本科目滿分150分，其中，《國際金融學(xué)》和《貨幣銀行學(xué)》共75分左右，《金融市場與資產(chǎn)定價(jià)》和《公司金融學(xué)》共75分左右。考試時(shí)間為3個(gè)小時(shí)。答題方式為閉卷、筆試。

　　試卷題型結(jié)構(gòu)：（1）名詞解釋或選擇題，（2）簡答題或計(jì)算題，（3）論述題或證明題。